Category: Crypto

Apa Itu Fantom? Fantom adalah blockchain layer-1 open-source yang terdesentralisasi , tanpa izin , untuk dApps dan salah satu saingan Ethereum terbesar. Sudah aktif sejak Desember 2019 dan upaya untuk menyelesaikan trilemma blockchain melalui arsitektur inovatifnya, yang menggabungkan skalabilitas, keamanan, dan desentralisasi.
Arsitekturnya didasarkan pada lapisan konsensus tunggal yang mengintegrasikan beberapa rantai eksekusi. Lapisan konsensus ini – Lachesis – telah dikembangkan oleh Fantom Foundation sebagai lapisan dasar untuk Protokol Lachesisnya , versi Fantom dari Mesin Virtual Ethereum . Ini menggunakan teknologi DAG (Directed Acylic Graph) untuk meningkatkan finalitas transaksi yang lambat dan biaya transaksi yang tinggi dari blockchain Proof-of-Work tradisional seperti Ethereum.

Lapisan pertama di atas Lachesis adalah platform kontrak pintar yang kompatibel dengan EVM yang disebut Opera. Berbeda dengan Ethereum, di mana perang gas dapat menyebabkan biaya transaksi selangit atau waktu tunggu yang lama untuk penyelesaian transaksi, interaksi kontrak cerdas di Fantom memiliki finalitas transaksi satu detik dan biaya sepersekian sen.

Bagaimana Cara Kerja Fantom?

Fantom menggunakan mekanisme konsensus yang disebut Asynchronous Byzantine Fault Tolerance (aBFT), yang memungkinkannya mencapai throughput tinggi dan biaya rendah sambil mempertahankan skalabilitas dan keamanan.
Dalam mekanisme konsensus aBFT Fantom, node dapat memproses transaksi secara asinkron tanpa memiliki pemimpin yang ditunjuk. Protokol Lachesis memiliki toleransi kesalahan sepertiga, artinya 67% node harus memvalidasi transaksi untuk menyelesaikannya. Finalitasnya yang hampir instan dalam satu detik kontras dengan waktu konfirmasi blok dari blockchain proof-of-work dan memungkinkan Fantom untuk beroperasi dengan cara yang lebih cepat dan lebih terukur.

Lachesis bertindak sebagai lapisan penyelesaian, di mana lapisan tambahan dapat ditambahkan di atasnya. Yang pertama – Opera – adalah blockchain PoS yang kompatibel dengan EVM dan menggunakan set validator Lachesis untuk menyetujui transaksi. Opera juga merupakan rumah bagi aplikasi DeFi asli Fantom, serta yang telah berkembang dari Ethereum ke Fantom seperti SushiSwap , Curve , dan Yearn Finance .
Token FTM – nya digunakan untuk mempertaruhkan, mengatur , pembayaran, dan biaya, dengan total pasokan 3,175 miliar FTM. Pengguna dapat mempertaruhkan FTM untuk 4% APY atau memilih Fantom’s Fluid Rewards dan mengunci FTM mereka hingga 12% APY . Vesting juga memainkan peran penting untuk beberapa protokol Fantom DeFi, seperti yang akan kita lihat nanti.

Fantom dan DeFi

Terlepas dari persaingan yang kuat di ruang blockchain layer-one , Fantom telah memantapkan dirinya sebagai pesaing yang sah berkat fokusnya yang kuat pada kasus penggunaan DeFi . Hal ini terutama disebabkan oleh pendiri Yearn Finance Andre Cronje, yang juga merupakan penasihat teknis untuk Fantom Foundation. Cronje telah berperan dalam menasihati dan memperluas pengembangan multi-rantai Fantom dan telah membantu meluncurkan jembatannya ke Ethereum.
Pada awal 2022, Cronje mengumumkan bahwa dia dan Daniele Sestagalli sedang mengerjakan produk baru di Fantom. Cronje mengumumkan sebanyak itu dalam tweet pada Hari Tahun Baru:

Meskipun detailnya masih belum terungkap pada Februari, proyek ini dikabarkan merupakan kolaborasi dari dua pengembang DeFi yang produktif. Itu bisa melibatkan satu atau beberapa protokol yang dipimpin oleh Sestagalli, seperti Abracadabra Money dan Popsicle . Sestagalli adalah pemimpin yang memproklamirkan diri sebagai “Bangsa Katak,” sebuah gerakan kripto-asli yang berfokus pada pelestarian desentralisasi di DeFi. Dia mengumumkan kolaborasi di Twitter-nya:

Akan tetapi, proyek tersebut sedang naik daun setelah salah satu proyek terbesar Sestagalli, TIME, terungkap memiliki seorang terpidana penipu kartu kredit sebagai CFO. Meskipun 0xsifu, alias Michael Patryn, alias Omar Dhanani, dipilih sebagai CFO protokol, Andre Cronje secara terbuka bersumpah untuk terus membangun dengan Sestagalli, tidak ada berita tentang kerja sama mereka yang diumumkan.

Ekosistem Fantom

Fantom memiliki ekosistem yang berkembang dengan baik dengan dApps yang sebagian besar berfokus pada aplikasi DeFi . Menurut Defilama , TVL -nya sudah $9b, menempatkannya di depan blockchain dengan kapitalisasi pasar yang lebih tinggi, seperti Solana dan Polygon. Sebagian besar pertumbuhan baru-baru ini dalam total nilai terkunci datang karena spekulasi seputar usaha patungan yang disebutkan sebelumnya oleh Andre Cronje dan Daniele Sestagalli. Dalam sebuah posting Medium , Cronje mengumumkan apa yang disebut proyek ve(3,3) akan menjadi AMM yang mendukung pertukaran aset yang berkorelasi dan tidak berkorelasi.
Namun, Fantom sudah memiliki sejumlah protokol yang sangat populer.

Tukar

Spookyswap adalah DEX pembuatan pasar otomatis berdasarkan token BOO . Ini adalah mitra dari Popsicle Finance, pasar uang yang dibangun oleh Daniele Sestagalli. Spookyswap menyediakan fungsi klasik dari pertukaran terdesentralisasi seperti pertukaran token, pertanian hasil , kumpulan taruhan tunggal, tetapi juga NFT dan jembatan .
Token swap dikenakan biaya 0,2% per swap. 0,17% untuk penyedia likuiditas dan 0,03% untuk pemegang saham BOO. Pengguna dapat mempertaruhkan BOO mereka di kumpulan taruhan tunggal untuk mendapatkan lebih banyak BOO dan menerima xBOO, yang pada gilirannya dapat dipertaruhkan untuk mendapatkan token lain seperti wFTM. Spookyswap juga menawarkan jembatan ke dan dari beberapa blockchain lain seperti Ethereum, BSC , Polygon , Avalanche , Arbitrum, Harmony , Cronos, dan UEC. Akhirnya, bursa merilis dua set NFT – Magicats dan NFT Spookyswap resmi – yang berkontribusi pada ekonomi Spooky dengan mendapatkan royalti yang digunakan untuk membeli kembali BOO.
Berteriak

Scream adalah protokol pinjaman terdesentralisasi yang menyediakan solusi pinjaman transparan dan non-penahanan untuk “pasar berkecepatan tinggi”, tetapi untuk meningkatkan efisiensi modal di seluruh ekosistem Fantom.
Mirip dengan protokol pasar uang seperti Compound , Cream , dan Aave , pengguna dapat meminjam dan meminjamkan modal dengan menggunakan aset kripto sebagai jaminan. Scream mendukung beberapa aset berbeda seperti WBTC, WETH, WFTM, DAI, USDC, dll. Ini bertujuan untuk menjadi salah satu platform likuiditas tertinggi di Fantom untuk memberikan insentif terbaik kepada pengguna.
Fitur unik dari Scream adalah apa yang disebut ScLoans, alat pengembang untuk pinjaman tanpa jaminan yang harus dikembalikan dalam satu blok transaksi. Mereka berlaku untuk beberapa kasus penggunaan seperti arbitrase dan peluang pertukaran agunan dan pertukaran suku bunga. Alih-alih melalui kumpulan pinjaman, pengembang dapat berinteraksi langsung dengan scToken – token yang digunakan untuk pinjaman kilat . Biaya untuk pinjaman kilat adalah 0,02%.

Keuangan

Geist adalah protokol pasar likuiditas non-penahanan terdesentralisasi , di mana deposan dapat menyediakan likuiditas untuk mendapatkan pendapatan pasif, dan peminjam dapat menerima pinjaman kilat atau pinjaman overcollateralized reguler. Ini didasarkan pada pasar uang Aave dan menyaingi protokol likuiditas AMM lainnya di Fantom.
Geist beroperasi tanpa tata kelola atau kepemilikan, artinya tidak memiliki perbendaharaan protokol. 50% dari pendapatan protokol didistribusikan kembali ke pemangku kepentingan GEIST . Penambang likuiditas di Geist menerima hadiah dengan periode vesting tiga bulan, yang dapat dihindari dengan membayar penalti 50% untuk hadiah yang diklaim. Biaya penalti kemudian didistribusikan kembali kepada para pemangku kepentingan. Pengguna yang memberikan GEIST mereka juga menerima biaya protokol dari pertukaran token.
Fitur unik Geist adalah alokasi airdrop yang murah hati (20%). GEIST yang dijatuhkan melalui udara diberikan secara linier selama satu tahun dan dapat dilepaskan dengan cara yang sama seperti token yang dipertaruhkan (menerapkan hukuman). Airdrop sejauh ini telah disediakan untuk komunitas DAO Aave, Ellipsis , dan Lobser.
Beethoven X

Beethoven bertujuan untuk menjadi “ platform investasi terdesentralisasi satu atap ” di Fantom. Itu dibangun di atas Balancer V2 dan menyebut dirinya sebagai “protokol AMM generasi berikutnya pertama di Fantom.” Beethoven menawarkan produk pasar uang yang berbeda seperti kumpulan investasi tertimbang, kumpulan stabil, dan pertukaran token.
Dengan kumpulan investasi tertimbang , pengguna dapat mengumpulkan biaya dari pedagang yang menyeimbangkan kembali portofolio mereka dengan mengikuti peluang arbitrase. Kumpulan dapat terdiri dari hingga delapan token berbeda, dengan setiap token diberi bobot berbeda berdasarkan bobotnya di kumpulan. Aset seperti stablecoin atau sintetis dengan volatilitas yang relatif kecil diperdagangkan di AMM StableSwap seperti Kurva.

Selain itu, Beethoven memungkinkan peluncuran token melalui Liquidity Boot Strapping Pools (LBP) . Peluncuran LBP mirip dengan mekanisme crowdfunding. Ini memungkinkan penemuan harga yang transparan, distribusi token baru yang adil kepada komunitas, dan kemampuan untuk mem-bootstrap likuiditas untuk proyek-proyek baru. Karena Beethoven tidak memiliki izin, siapa pun dapat membuat lelang dan melakukan LBP

Keuangan Tarot

Tarot adalah protokol pinjaman terdesentralisasi lainnya , di mana pemberi pinjaman dan peminjam berinteraksi dalam kumpulan pinjaman yang terisolasi (lihat polanya di sini?). Ini pada dasarnya adalah tiruan dari beberapa protokol yang disebutkan sebelumnya, karena Tarot menyediakan peminjaman dan peminjaman tanpa izin yang sama. Selain itu, pengguna di Tarot juga dapat terlibat dalam pertanian hasil leverage.
Tarot memberi penghargaan kepada penyedia likuiditas melalui Tarot Vaults -nya . Pengguna dapat secara otomatis mendapatkan hadiah dengan memberikan token LP mereka di kumpulan pinjaman yang mendukung Tarot Vaults. Likuiditas yang disediakan secara otomatis dipertaruhkan di brankas dan menghasilkan hadiah tambahan. Setelah menarik token LP, likuiditas juga ditarik dari brankas. Sistem bounty tanpa izin memungkinkan reinvestasi dan dapat dimulai oleh siapa saja untuk hadiah yang tertunda dari kumpulan. Sebagai imbalannya, mereka menyimpan sebagian kecil dari hadiah sebagai hadiah reinvestasi (1%).

Proyek Terra adalah blockchain lapisan satu yang didirikan oleh Daniel Shin dan Do Kwon. Perusahaan Terra didirikan pada awal 2018 di Korea Selatan dan telah dianggap sebagai salah satu rantai layer-1 paling menjanjikan di pasar. Token LUNA-nya naik 17.000% pada tahun 2021 ! Terra dan LUNA token CW20 aslinya adalah dasar untuk UST , stablecoin algoritmik terdesentralisasi yang tidak didukung oleh cadangan fiat.
UST adalah satu-satunya produk terpenting Terra dan kemungkinan akan membuat atau menghancurkan kesuksesan seluruh ekosistem. Sebelum mulai menjadi tulang punggung ekosistem Terra DeFi , UST sudah terintegrasi dengan sistem pembayaran seperti Chai di Korea dan Memepay di Mongolia.
Jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut tentang proyek ini, silakan kunjungi Terra Academy dan bermain-main dengan Terra Scan untuk mengidentifikasi transaksi Anda.
Masukkan alamat email Anda

Apa itu LUNA, dan Bagaimana Integrasinya dengan UST?

LUNA adalah token tata kelola asli Terra yang berfungsi sebagai dukungan untuk stablecoin UST-nya .

UST tidak didukung oleh jumlah tetap dolar fiat seperti stablecoin lainnya seperti USDC atau USDT . Sebaliknya, pasokan LUNA bertindak sebagai pendukung UST dan menyerap perubahan permintaan UST dengan mengatur pasokan. Mekanisme dasarnya adalah bahwa pengguna selalu dapat menukar 1 UST dengan LUNA senilai $1.

Asumsikan ada 1 juta UST di pasar, didukung oleh LUNA senilai $1 juta. Katakanlah permintaan UST naik, dan itu mematahkan patoknya ke atas, dengan 1 UST bernilai lebih dari $1. Terra mencetak UST baru dengan membakar LUNA dalam jumlah yang sama untuk memulihkan pasak. Sebaliknya, jika permintaan UST turun dan pasak dipatahkan ke sisi negatifnya, pemegang UST dapat menukar token mereka dengan LUNA senilai $1 sampai pasak dipulihkan.

Dengan kata lain: penawaran LUNA berkontraksi jika permintaan UST naik , menyebabkan harga LUNA naik. Pasokan LUNA bertambah jika permintaan UST turun , menyebabkan harga LUNA turun. Akibatnya, volatilitas bergeser dari UST ke LUNA.

Dalam jangka panjang, peningkatan permintaan di UST akan menyebabkan kontraksi pasokan LUNA dan peningkatan permintaan LUNA. Saat dApps baru muncul di Terra dan lebih banyak integrasi dengan blockchain lain melalui jembatan dibuat, kesadaran dan permintaan untuk UST akan meningkat, dan dengan itu, permintaan untuk LUNA, yang mengarah pada pengurangan pasokan LUNA berikutnya.

Kasus banteng untuk ekosistem adalah adopsi massal UST di seluruh ruang cryptocurrency, yang mengarah ke lonjakan harga di LUNA. Jika LUNA di masa depan bernilai $1.000 atau bahkan $10.000 atau lebih, kurva penawarannya akan sangat inelastis karena membakar 1 UST dengan harga $10.000/LUNA membakar sebagian kecil dari LUNA yang dilakukannya sekarang.

Ini adalah tujuan dari proyek LUNA, yang menjadi lebih eksplisit dengan peningkatan Columbus-5 tahun lalu. Setelah peningkatan, LUNA seigniorage yang dikeluarkan untuk mencetak UST dibakar dan tidak lagi dialokasikan ke perbendaharaan komunitas. Ini menghasilkan pembakaran LUNA yang lebih cepat selama permintaan untuk UST terus berkembang, mirip dengan London Hard Fork di Ethereum.
Risiko untuk UST dan LUNA

Jika permintaan UST menurun karena suatu alasan, LUNA akan menderita akibatnya. Itulah yang terjadi setelah peretasan Wormhole yang menyebabkan $320 juta di Wrapped Ethereum dicuri. Harga LUNA telah anjlok 50% dari harga tertinggi sepanjang masa sekitar $100 setelah kepanikan mencengkeram pasar setelah peretasan. Meskipun Terra Station dan dompet Terra Station tidak pernah dikompromikan, kerusakan reputasi Wormhole – jembatan Terra ke blockchain lain – mendapat pukulan serius.

Ekosistem Terra

Ekosistem Terra memiliki beberapa protokol penting berdasarkan stablecoin UST, khususnya di ruang DeFi.

Protokol Jangkar

Anchor adalah protokol pasar uang yang mirip dengan MakerDAO di Ethereum. Ini menawarkan salah satu hasil stablecoin tertinggi di 19,5%, dan pengguna juga dapat menyimpan aset sintetis yang bukan asli Terra seperti beETH . Di satu sisi, Anchor hampir bisa disebut bank Terra karena peran kuncinya dalam proyek Terra.
Jangkar memiliki tiga kasus penggunaan penting : aset berikat, pasar uang, dan likuidasi pinjaman .

Aset berikat adalah taruhan tokenized di blockchain Terra . Pemegang Token menerima hadiah blok untuk aset terikat tetapi mendapat manfaat dari kesepadanan dan kemampuan transfernya. Pada prinsipnya, setiap blockchain dengan kontrak pintar mendukung aset terikat, terkadang juga disebut aset terbungkus.

Pasar uangnya ditentukan oleh kumpulan simpanan LUNA yang dapat digunakan untuk menghasilkan pinjaman dengan jaminan berlebihan . Peminjam menambahkan agunan ke kumpulan likuiditas – baik UST atau aset berikat – dan menerima pinjaman mereka sebagai imbalan. Algoritme secara dinamis menghitung tingkat bunga berdasarkan rasio pemanfaatan kumpulan.

Jika pinjaman jatuh di bawah rasio pinjaman terhadap nilai (LTV), itu akan dilikuidasi. LTV pinjaman tergantung pada agunan. Anchor menargetkan untuk mencapai apa yang disebut Anchor Rate sebagai tujuan suku bunga. Untuk melakukannya, kontrak cerdasnya secara dinamis membagi hadiah blok dari aset jaminan antara peminjam dan deposan.

Protokol Cermin

Mirror adalah protokol aset sintetis yang memungkinkan aset kripto dan aset keuangan tradisional untuk diperdagangkan secara sintetis.
Mirror membuat versi cermin dari aset seperti mETH atau mBTC yang mewakili aset kripto dan mAsset lain yang mewakili saham atau komoditas. Dengan UST, pengguna dapat memperdagangkan mAsset ini, yang harganya ditentukan melalui oracle . Tidak seperti pasar keuangan tradisional, Mirror tidak beroperasi pada jam tetap, membuka peluang arbitrase pada akhir pekan.
Pengguna juga dapat mencetak mAset dan mengambil posisi leverage, dengan rasio LTV maksimum yang diizinkan sebesar 150%. Itu memungkinkan untuk mengolah mAset dan membangun posisi leverage dalam aset yang mungkin menjadi tempat naik atau turunnya investor. Selanjutnya, pengguna dapat menggunakan strategi delta-netral untuk melindungi diri dari volatilitas harga aset dan memaksimalkan imbalan mereka di MIR.

Astroport

Astroport adalah protokol pertukaran terdesentralisasi otomatis yang memungkinkan likuiditas non-penahanan dan penemuan harga untuk aset apa pun. Ini bertujuan untuk menjadi lubang hitam likuiditas untuk likuiditas pada proyek LUNA dan seterusnya.
Fitur utama Astroport adalah tipe kumpulan fleksibel, penambangan likuiditas ganda , dan tata kelola ASTRO.
Jenis kumpulan fleksibel memperluas AMM tradisional dengan menciptakan arsitektur fleksibel yang memungkinkan jenis kumpulan apa pun untuk membuat jenis kumpulan baru dengan sedikit perubahan pada kode protokol. Dengan kata lain, ini menggabungkan fitur semua AMM di DeFi.
Penambangan likuiditas ganda memungkinkan penyedia likuiditas menggunakan modal mereka secara lebih efisien. Misalnya, petani hasil dapat terlibat dalam pertanian token ganda ASTRO dan token pihak ketiga: jika likuiditas diberikan kepada pasangan likuiditas ANC-UST, petani menerima ANC dan ASTRO.

Terakhir, pemegang ASTRO dapat mempertaruhkan token mereka di kumpulan xASTRO dan menerima bagian dari biaya perdagangan selain mengambil bagian dalam tata kelola. Mirip dengan veCRV di Curve , xASTRO juga dapat dikunci lebih lama untuk memperkuat kekuatan tata kelola.
Singkatnya, Astroport bertujuan untuk menggabungkan fitur terbaik dari protokol AMM yang berbeda untuk memajukan perluasan ekosistem Luna.

pemula

Starterra adalah landasan peluncuran gamified di Terra yang meluncurkan game play-to-earn yang berbeda dan NFT gamified, dan menawarkan pertaruhan multi-aset.
Berbagai faksi memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan STT untuk meningkatkan peluang mereka memenangkan alokasi ke IDO . Papan peringkat gamified melacak parameter seperti STT yang dipertaruhkan, menghitung waktu token yang dipertaruhkan, dan melakukan penilaian media sosial. Aktivitas pemain diukur dalam Starterra Energy , yang juga memengaruhi peluang memenangkan alokasi. Akibatnya, persaingan di Starterra sekaligus intra-tier dan antar-tier.
Starterra juga menyediakan integrasi NFT gamified. Setelah menghubungkan dompet mereka, pemain memilih nama panggilan dan avatar unik untuk karakter mereka. Karakter ini juga dapat ditingkatkan dengan NFT, datang dalam bentuk kulit seperti senjata, baju besi, makhluk, atau artefak. Setiap NFT mewakili utilitas yang memengaruhi peluang pemain untuk memenangkan alokasi IDO.

Protokol Tiang

Pylon Protocol adalah kerangka kerja DeFi untuk produk dan layanan berbasis hasil yang dilindungi prinsipal.
Pylon bertujuan untuk mendorong penyelarasan jangka panjang antara pengguna dan penyedia layanan dengan menyediakan perangkat teknis yang diperlukan untuk menyesuaikan kembali opsi pembayaran. Layanan jangka panjang yang menghasilkan nilai melalui basis pelanggan yang berkembang lebih dihargai dengan menggunakan infrastruktur pembayaran DeFi Pylon.

Misalnya, pengguna dapat menyetor UST ke platform yang terintegrasi dengan Pylon dan menerima hadiah khusus platform seperti

Konten eksklusif
Keanggotaan tanpa biaya
Peternakan token proyek
Sumbangan amal abadi
Perlindungan seni
Layanan sewa
Investasi yang dilindungi prinsipal
Setelah langganan berakhir, pokok yang disetorkan dapat ditarik. Menurut kondisi yang ditentukan secara eksplisit, hasil yang dihasilkan dari protokol seperti Anchor juga dapat dialokasikan ke penyedia layanan. Selain itu, Pylon Gateway adalah platform peluncuran proyek dan crowdfunding terdesentralisasi yang mirip dengan Starterra.

TerraSwap

Terraswap adalah DEX asli Terra dan protokol terdesentralisasi sepenuhnya untuk penyediaan likuiditas otomatis di Terra. Misinya adalah untuk “memberdayakan pengembang, penyedia likuiditas, dan pedagang untuk berpartisipasi dalam pasar keuangan yang terbuka dan dapat diakses oleh semua orang.” Mirip dengan pertukaran terdesentralisasi lainnya di blockchain saingan seperti TraderJoe , investor dapat bertukar antara aset Terra-asli yang berbeda dengan cara non-penahanan dan desentralisasi.